پیش بینی قیمت بیت کوین؛ بررسی نیروهای محرک در جهان بیت کوین: عوامل داخلی

بیت کوین برای اولین بار در ژوئیه 2010 با حدود 0.08 دلار به ازاری هر سکه وارد صرافی‌ها شد. مدت زمان خیلی زیادی از آفرینش بیتکوین نمی گذرد، اما برای انجام تجزیه و تحلیل فنی در جستجوی چرخه های تکراری و پیدا کردن خط روند، این زمان خیلی هم کوتاه نیست. در بخشی از این مقاله تحقیقاتی، ما مدل‌های ارزیابی بیت کوین را مورد تجزیه و تحلیل قرار دادیم. در این بخش می‌خواهیم از نزدیک به محیط بیت کوین، ویژگی های داخلی آن و همچنین عوامل خارجی نگاهی بیندازیم. همه این موارد بر عملکرد قیمت BTC و پیش بینی بیت کوین تأثیر می‌گذارند.

در این مقاله بحث می کنیم که کدام یک از عوامل جهانی قدرت تأثیر در محیط داخلی و خارجی بیت کوین را دارند و موقعیت آن را به عنوان یک کلاس دارایی تعریف می‌کنند.

تیم تحقیقاتی JKL برای تعیین عوامل اصلی تاثیرگذار بر ارزش بیت کوین، ساختار زیر را ارائه می دهد:

·       عوامل داخلی: کمبود، نقدینگی، قابل اعتماد بودن، قابلیت حمل، تقسیم پذیری.

·       عوامل خارجی: پذیرش، اثر شبکه، علاقه بازارها.

·       زمینه کلان: تورم، نرخ بهره صفر، گستردگی، مقررات.

ما بر این باوریم که فقط همکاری و هماهنگی بین همه عوامل می تواند حرکت صعودی بیت کوین را تضمین کند.

عوامل داخلی پیش بینی بیت کوین

پاول تئودور جونز(Paul Tudor Jones) در یادداشت تحقیقاتی خود با عنوان “The Great Monetary Inflation”، به معنای «تورم بزرگ پولی»، کلاس‌های دارایی متعدد را به عنوان عوامل بالقوه در برابر افزایش تورم ارزیابی می‌کند. وی دارایی‌ها را با توجه به توانایی ذخیره ارزش با استفاده از چهار ویژگی زیر درجه بندی می‌کند: قدرت خرید، نقدینگی، قابل اعتماد بودن و قابلیت حمل. در تمرین ارزیابی بیت کوین از طریق عوامل داخلی آن، ما بر روی چهار ویژگی فوق تمرکز خواهیم کرد.

 کمیابی بیت کوین

قدرت خرید، توانایی دارایی برای مورد استفاده قرار گرفتن به منظور خرید کالاها یا دریافت خدمات، صرف نظر از تغییر قیمتشان است. برای اطمینان از توانایی خرید در یک شرایط تورمی، دارایی باید بازدهی بالاتر از نرخ تورم ایجاد کند. پاول تودور جونز، دلیل کمیابی بیت کوین را عامل اصلی بازدهی بالای ارز رمزپایه در سالهای آینده عنوان می کند. از نظر ما، کمیابی بیتکوین مهم‌ترین ویژگی ارزش روبه رشد آن است.

نصف شدن بیت کوین (Bitcoin halving) به چه معناست؟

علاوه بر این، هر چهار سال تعداد بیت کوین استخراج شده به نصف کاهش می یابد. بنابراین، از این مرحله به بعد، عرضه سالانه بیت کوین‌های جدیدی که وارد بازار می شوند، در حال کاهش است. در حالی که آگاهی و تقاضای عمومی برای ارز رمزنگاری شده همچنان در حال رشد است.

به دلیل توانایی ذخیره ارزش، بیت کوین اغلب با طلا مقایسه می شود. شبیه به طلا، بیت کوین یک دارایی محدود با انتشار پایدار است. با ایجاد عرضه بیشتر، نمی‌توان باعث تورم آن شد. کمبود طلا به دلیل ماهیت آن است. کمبود بیت کوین نیز به دلیل ماهیت آن به عنوان یک پروتکل رمز نگاری شده است.

بیت کوین؛ یک ارز ایده آل

همانطور که به نظر می‌رسد بیت کوین یک «ارز ایده آل» است. طرفداران آن ادعا می‌کنند که ارزش آن به عنوان یک دارایی دیجیتال بیشتر از پول است. به نظر می رسد بانک های مرکزی در سراسر جهان با این موضوع موافقت می کنند، لی بو(Li Bo)، معاون رئیس بانک مردم چین، آخرین شخصی است که به این اجماع پیوست. به عنوان یک دارایی دیجیتال، نگه‌داشتن بیت کوین در یک دوره طولانی مدت سودمندتر از آن است که آن را به صورت مداوم وارد پروسه خرید و فروش کنید.

سرمایه گذاران جدید اولویت خود را «طلای دیجیتال» در برابر دارایی سنتی نشان داده اند. ما انتظار داریم تغییر تدریجی به سمت بیت کوین انجام شود زیرا سرمایه گذاران نسل جدید بازارها را به دست می‌گیرند.

نقدینگی بیت کوین

گستردگی شبکه بیت کوین، به این معنی است که هر کسی می‌تواند بخشی از بیتکوین را با تلفن / لپ تاپ متصل به اینترنت یا از طریق ATM خریداری کند. همانطور که گفته شد، به نظر می‌رسد سرمایه گذاران کلاسیک هنوز با محیط بیت کوین کاملاً آشنا نیستند. و بسته به جغرافیای آنها اغلب هنگام ورود به بازار با مشکلات فنی روبرو می‌شوند.

با این حال، از آنجا که بازار بیتکوین هنوز نسبتاً کوچک است. فقط حدود 12 درصد از گستردگی بازار طلا را دارد، پس نقدینگی می تواند محدود شود.

مقبولیت رو به رشد بیت کوین

با اینکه هر سال تراکنش‌های بیشتری در بیت کوین انجام می‌شود. هنوز استفاده محدودی به عنوان وسیله ای برای تبادل مستقیم کالا و خدمات به واسطه‌ی آن وجود دارد. تا حدی دلیل این امر این است که کانال‌های پرداخت ارز رمزنگاری شده هنوز به اندازه فیات پیشرفته نیستند. تا حدی، به این دلیل که اتخاذ انبوه بیت کوین به عنوان روش پرداخت در سال‌های آینده بسیار مشکوک است.

عامل دیگری که در مورد پیش بینی قیمت بیت کوین باید مورد توجه قرار گیرد، تصویب مداوم آن توسط شرکت‌ها، موسسات مالی و حتی مقامات دولتی است.

قابل حمل بودن بیت کوین

در مقایسه با طلا، بیت کوین دیجیتال است و به راحتی قابل انتقال است. حمل بیتکوین در هر جای دنیا مشکلی ندارد. زیرا می‌توان آن را در کیف پول شخصی در تلفن همراه خود ذخیره کرد. هنگام حمل مقادیر قابل توجهی بیت کوین، نیازی به اجاره کامیون، بیمه و استخدام یک تیم امنیتی برای اطمینان از ایمنی نیست. همراه داشتن کیف پول الکترونیکی با رمز موزد نظر در تلفن همراه برای محافظت و انتقال دارایی از طریق دیگر کافی است.

تقسیم پذیری بیت کوین

برخلاف طلا، بیت کوین بسیار قابل تقسیم است و می‌توان آن را به راحتی در مقادیر کم بین میلیاردها نفر توزیع کرد. از نظر فنی، هر بیت کوین تا 8 رقم اعشار قابل تقسیم است. به کمترین واحد بیتکوین، 0.00000001 بیت کوین یا “Satoshi” که به افتخار خالق بیت کوین، ساتوشی ناکاموتو، نامیده شده، گفته می‌شود.

منبع: فکت کوینز